Traspaso entre fondos de inversión

Traspaso entre Fondos de Inversión

Es cambiar de un fondo a otro

El Traspaso de un Fondo de Inversión consiste en vender las participaciones de un fondo para entrar en otro, pero sin liquidar los posibles beneficios o pérdidas que se hayan podido obtener hasta la fecha, ya que se mantiene la antigüedad de la primera inversión.

En particulares el traspaso o cambio de fondo a fondo se puede hacer tantas veces se desee, manteniendo siempre como referencia el valor de la inversión inicial para calcular en un futuro, cuando se opte por la liquidación final, la pérdida o incremento patrimonial obtenida.

Ejemplo,

Pongamos que el sr. Martínez compró el 10/01/2024, 10.000 € en participacipaciones del Fondo A, y supongamos que un años después, el  10/01/2025 estas participaciones cotizaban a 11.500 €, pero le han dicho que el panorama está muy incierto y ya no confía en que le siga yendo igual de bien, así que no sabe si salir del fondo o cambiarse a otro más tranquilo.

– Si liquida las participaciones tendrá que declarar el beneficio que ha obtenido, tributando por los 1.500 € que ha ganado.

– Si se va con los 11.500 € del Fondo A al Fondo B no tendrá que declarar nada.

Pero y si en el Fondo B no le va bien…

Imaginemos que el 15/08/2025 el Fondo B está yendo mal y en lugar de los 11.500 € que tenía el sr. Martínez, ahora tiene 11.000 €. De nuevo no sabe qué hacer, si sacar todo el dinero e irse de vacaciones, o cambiarse al Fondo C, que le han dicho que puede ir muy bien. 

Opción Vacaciones

Aunque el sr. Martínez pierde 500 € en el Fondo B desde que entró en él, tendrá que tributar por el incremento de patrimonio neto (el beneficio real) que ha obtenido. 

Si sale con 11.000 € del fondo B pero entró con 10.000 € en el A, tributará por un incremento neto de 1.000 €, aunque el fondo de entrada y el de salida no sean el mismo, ya que tiene que descontar a los 1.500 € que ha ganado en el A, los 500 € que ha perdido en el B.

Opción B.- Cambiar al Fondo C

Si escoge cambiarse del Fondo B al Fondo C, continuará manteniendo la antigüedad de la inversión inicial que hizo en el 2024 al Fondo A por importe de 10.000 €, por lo que de nuevo, no tendrá que tributar por el traspaso.