Tipos de Fondos de Inversión
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Los Fondos de Inversión son una de las principales opciones hoy en día para colocar nuestro dinero, sin embargo, considerando que en España se comercializan aproximadamente unos 6.000 fondos, la decisión de elegir uno u otro no parece nada fácil.
Para hacer la cosa más sencilla podemos diferenciarlos según su vocación inversora o lo que es lo mismo, según el riesgo que asumen en sus inversiones.
Tipos de fondos según su vocación inversora:
- 1.- Fondos Monetarios
- 2.- Fondos de Renta Fija
- 3.- Fondos de Renta Variable
- 4.- Fondos Mixtos
- 5.- Fondos de Gestión Pasiva
- 6.- Fondos Garantizados
- 7.- Fondos de Retorno Absoluto
- 8.- Fondos Globales
Fondos Monetarios
Los fondos monetarios invierten exclusivamente en activos del mercado monetario, es decir, en depósitos y renta fija a corto plazo, como las letras del tesoro, pagarés y bonos. Lo importante es que no invierten nada en renta variable, ni en deuda subordinada o materias primas y además tampoco tienen riesgo divisa. Como ventaja aportan una gran liquidez, ya que permiten entrar y salir de forma diaria.
El principal objetivo de estos fondos es mantener el capital, aunque eso no los libra de sufrir pequeñas pérdidas, sobre todo en los tiempos actuales donde la renta fija a corto plazo está en tipos negativos, es decir, que se paga por comprarla.
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Fondos Monetarios
Fuente: Inverco |
Fondos de Renta Fija
Los fondos de Renta Fija invierten principalmente en Renta Fija, es decir, en letras del tesoro, pagarés, repos, bonos y obligaciones. Al igual que los fondos monetarios, no invierten nada en renta variable, sin embargo pueden invertir en deuda subordinada y estar expuestos al riesgo divisa.
Los fondos de Renta Fija se dividen en Fondos de Renta Fija Euro y Fondos de Renta Fija Internacional , los primeros pueden tener hasta un 10 % en riesgo divisa y los segundos mucho más.
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Renta Fija Euro
Renta Fija Internacional
Fuente: Inverco |
Fondos de Renta Variable
Los fondos de renta variable son aquellos que invierten al menos un 75 % en renta variable, es decir, en acciones o participaciones de empresas, ya sean nacionales o internacionales.
Su principal objetivo es obtener una buena rentabilidad mediante la compra-venta de estas acciones disminuyendo el riesgo de esta inversión mediante la diversificación, es decir, comprando «muchas» acciones de «muchas empresas» diferentes.
Los fondos de renta variable se dividen en Fondos de Renta Variable Euro y Fondos de Renta Variable Internacional, de tal forma que los primeros pueden tener máximo un riesgo divisa del 30 % y los segundos pueden tener mucho más.
Renta Variable Euro
Renta Variable Internacional
Fuente: Inverco |
Fondos Mixtos
Los fondos mixtos, como su nombre indica, mezclan inversión en renta fija y en renta variable, y en función de cuál de las dos tenga más importancia se conocen por Fondos de Renta Fija Mixta o Fondos de Renta Variable Mixta de forma que los primeros tienen menos de un 30% en renta variable y los segundos pueden llegar hasta el 75 %.
Igualmente pueden tener cierta exposición al riesgo divisa, de modo que si tienen poco se les añade la palabra «euro» y si tienen más la de «internacional».
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Renta Fija Mixta Euro
Renta Fija Mixta Internacional
Renta Variable Mixta Euro
Renta Variable Mixta Internacional
Fuente: Inverco |
Fondos de gestión Pasiva
Los fondos de gestión pasiva son aquellos que copian el comportamiento de un índice bursátil, ya sea un índice de renta fija, de renta variable, de materias primas o de divisas. (IBEX 35, el Eurostoxx 50, el Nasdaq 100…). También lo son aquellos que buscan obtener un nivel concreto de rentabilidad, aunque no lo logren.
Dentro de los fondos de gestión pasiva destacan los ETF´s, cuya principal diferencia frente a los fondos tradicionales es que cotizan en bolsa.
Fondos garantizados
Los fondos de inversión garantizados son aquellos que aseguran todo o parte de la inversión a un determinado vencimiento. En algunos casos también aseguran un mínimo de rentabilidad.
Es necesario tener en cuenta que normalmente la garantía es únicamente «al vencimiento», es decir, que no se asegura la inversión durante toda la vida del fondo sino sólo si éste se mantiene hasta el vencimiento.
Este tipo de fondos son algo complejos de seguir, ya que lo habitual es que su rentabilidad esté basada en la evolución de otros activos, así que es conveniente tener claro cuánto garantizan y en qué condiciones.
Garantizado de Rendimiento Fijo
Garantizado de Rendimiento Variable
De Garantía Parcial
Fuente: Inverco |
Fondos de retorno absoluto
Los fondos de retorno absoluto buscan una rentabilidad positiva en un determinado plazo, aguantando un determinado nivel de riesgo e independientemente de lo que pase en los mercados.
Los fondos de retorno absoluto indican un objetivo claro, pero no garantizan su cumplimiento.
Fondos globales
Los fondos globales son como un cajón de sastre ya que son aquellos cuya política de inversión no pertenece a ninguna de las clasificaciones anteriores.
En realidad los fondos globales no tienen una política de inversión muy precisa, ya que la idea es que los gestores puedan hacer un poco lo que consideren en función de las circunstancias, invirtiendo en donde quieran y cuando quieran.
Tanto en fondos como en cualquier otra inversión es imprescindible responder al menos a tres pregutas: importe, tiempo y riesgo. A partir de ahí podemos ir reduciendo las opciones para poder escoger mejor.
Un saludo,
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