Fondo en divisa

Fondo en Divisa

Fondo cuyo valor se expresa en dólares, yenes, libras o cualquier otra moneda que no sea el euro.

Un Fondo en Divisa es aquel cuyo valor se expresa en dólares, yenes, libras o cualquier otra moneda que no sea el euro.

Es importante tener en cuenta el “riesgo divisa”, es decir, la posibilidad de que si nosotros tenemos euros e invertimos en un fondo que está en otra moneda, no sólo asumimos el riesgo de que el fondo tenga pérdidas, sino también el riesgo de que la moneda del fondo se devalúe frente al euro. Por contra también podemos beneficiarnos si la moneda del fondo se aprecia frente al euro.

Por ejemplo:

El 01/01/2018 invertimos 10.000 € en un Fondo en dólares, cuando el cambio del euro frente al dólar está a 1,2010 ⇒ 1 € = 1,2010 $.

Observamos que con nuestros 10.000 € hemos comprado participaciones de un fondo por valor de 12.010 $.

Supongamos que poco después, el 01/05/2018 tenemos una emergencia y necesitamos nuestro dinero, cuando el cambio del euro frente al dólar está a 1,2510 ⇒ 1 € = 1,2510 $.

Que el dólar se deprecie frente al euro es bueno si tenemos euros y queremos comprar dólares, pero claro, si tenemos dólares la noticia no es tan positiva, y nosotros en este caso tenemos 12.010 $. Suponiendo que el valor de las participaciones del fondo es el mismo (a fin de valorar tan sólo el efecto divisa) cuando cambiemos nuestros dólares por euros sacaremos tan sólo 9.600 €, y habremos perdido 400 € tan solo por el «riesgo divisa».

Aunque también puede suceder al contrario, y si la moneda del fondo se aprecia frente al euro, al cambio obtendremos un beneficio añadido por el efecto divisa.

Por ejemplo:

Partiendo del caso anterior suponemos que mantenemos el fondo hasta el 01/01/2019, cuando el cambio del euro frente al dólar está a 1,1464 ⇒ 1€ = 1,1464 $.

Si teníamos 12.010 $ y los pasamos a euros, al cambio tendremos 10.476,28 €, así que al apreciarse el dólar frente al euro saldremos ganando casi 500 €.